Судебное финансирование может помочь юрфирмам компенсировать экономический спад

По мере того, как компании подвергаются растущему давлению, связанному с управлением расходами и поддержанием денежных потоков, их аппетит к новым бизнес проектам и найму юристов по понятным причинам уменьшается. Исследование Thomson Reuters связывает замедление транзакционной работы в юридических фирмах с резким снижением прибыльности фирм.

Последствия этих тенденций уже очевидны в увольнениях, которые произвели несколько ведущих фирм, в том числе в рамках Am Law 100. Это не новая стратегия: после мирового финансового кризиса 2008 года многие фирмы стремились снизить расходы и сохранить норму прибыли за счет сокращения численности персонала. Но, возможно, есть лучшие способы компенсировать потерю транзакционной работы по мере замедления экономики.

Судебная практика может помочь фирмам защититься от рецессии

В то время как корпоративная работа и работа по сделкам почти всегда сокращаются в смутные времена, контрциклический характер споров означает, что не будет недостатка в коммерческих претензиях и, таким образом, юридические фирмы могут расширить свою судебную практику, чтобы компенсировать потери в других направлениях. Во времена экономического напряжения количество судебных разбирательств увеличивается по мере выявления мошеннических действий и срыва сделок. Клиенты обнаруживают, что судебные иски, которые они когда-то могли замалчивать, должны быть обязательно рассмотрены, чтобы вернуть деньги для бизнеса. Еще до возросшей экономической неопределенности в прошлом году мы наблюдали тенденцию к тому, что крупные компании успешно предъявляют претензии, которые представляют значительную стоимость для их бизнеса. Как сказал один из помощников главного юрисконсульта по судебным разбирательствам в медицинской страховой компании: «В каждом юридическом отделе должна быть практика позитивного взыскания".

Клиенты хотят больше решений для распределения рисков

Несмотря на то, что компании с большей вероятностью будут предъявлять претензии, при этом они пытаются справиться с растущей инфляцией и увеличением капитальных затрат и ожидают от своих юридических фирм решений по разделению рисков.

Как ни странно, юридические фирмы уже отметили рост спроса на снижение цен. Как недавно рассказала Financial Times Тамара Бокс, управляющий партнер Reed Smith по Европе и Ближнему Востоку:

У нас было несколько клиентов, которые говорили: «Я не собираюсь платить вам все это сейчас, я сделаю это позже».

Клиенты все чаще просят гибкости цен. В недавнем опросе GC шесть из десяти заявили, что их внешние консалтинговые фирмы либо говорили с ними о вариантах распределения затрат или рисков, либо что их действия помогли бы успеху компании .

Кроме того, согласно недавнему исследованию, проведенному Ассоциацией корпоративных юристов, более половины (53%) руководителей юридических отделов считают, что использование альтернативных механизмов оплаты станет более заметным в течение следующих пяти лет. Тем не менее, юридическим фирмам, ориентирующимся в жестких рыночных условиях, может быть трудно рационализировать увеличение альтернативных механизмов оплаты. В то время как рассмотрение коммерческих исков может обеспечить гарантированную работу для юридических фирм даже в условиях спада экономики, без собственных партнеров по разделению рисков, фирмы могут столкнуться со значительными проблемами с денежными потоками, когда эта работа связана с требованиями больших скидок, гонораров успеха или других соглашений о снижении или отсрочке оплаты. Непредвиденные обстоятельства предоставляют возможность для значительного роста при их успешном разрешении, но они представляют большой риск расходов и денежных потерь для фирмы, если дело будет проиграно.

Эта проблема становится еще более острой в условиях экономического спада. Фирмы с меньшим количеством часов, оплачиваемых транзакционной и другой работой, неизбежно столкнутся с проблемами при оплате труда юристов, работающих по делам за гонорар успеха, которые в настоящее время не приносят дохода. Даже фирмы с устоявшейся судебной практикой часто нуждаются в партнере по разделению рисков, чтобы пережить взлеты и падения коммерческих споров, на разрешение которых могут уйти годы.

Юридические фирмы могут разделять риски через структуру портфельного финансирования

Судебное финансирование помогает юридическим фирмам управлять финансовыми рисками, связанными с представлением интересов клиентов за гонорар успеха; а судебное финансирование, привязанного к пулу существующих или будущих исков, позволяет юридическим фирмам брать на себя значительно большее количество таких дел без увеличения риска для фирмы.

Юридические фирмы, у которых нет юридического финансового партнера, будут более ограничены, особенно в условиях экономического спада, в своей способности конкурировать за прибыльный новый бизнес и хеджировать любые сокращения бюджета клиентов.

Уже в этом году фонды по финансированию судебных споров вызывают растущий интерес со стороны юридических фирм AmLaw 50, которые традиционно работают на почасовой основе, стремясь разделить риски с инвестором.

Судебные финансы помогают юридическим фирмам, если они не готовы работать за гонорар успеха

Не все юридические фирмы настроены или хотят разделить судебный риск со своими клиентами. Многие хорошие специалисты по судебным разбирательствам работают в традиционных фирмах с почасовой оплатой, которым может не хватать аппетита или опыта, чтобы разделить судебный риск с клиентом. Когда клиенты не могут или не хотят платить почасовую оплату, судебное финансирование может предоставить юридическим фирмам возможность продолжать работу над обоснованными претензиями. После мирового финансового кризиса первое дело Burford после его основания в 2009 году было связано с крупной нью-йоркской юридической фирмой с почасовой моделью выставления счетов. Фирма познакомила Burford с клиентом, который использовал судебный финансовый капитал, чтобы продолжать судиться когда платежеспособность стала ограниченной.

Предоставляя клиентам решение для финансирования гонораров и расходов на текущие судебные разбирательства, судебное финансирование позволяет клиентам с серьезными претензиями продолжать работать с выбранным ими юристами, даже когда почасовые ставки гонораров становятся все труднее соблюдать.

Лучшее решение в долгосрочной перспективе, чем увольнения

По мере снижения спроса на прибыльные деловые операции, у юридических фирм может возникнуть соблазн сократить численность персонала, как и во время предыдущих рецессий. Тем не менее, есть и другие варианты, доступные юридическим фирмам, которые не несут таких же репутационных и долгосрочных финансовых последствий, как увольнения. В конце концов, когда бизнес процветает, этим юридическим фирмам неизбежно придется нести дополнительные расходы на повторный найм и переподготовку персонала.

Вместо этого юридические фирмы должны рассматривать свою судебную практику как потенциальное хеджирование рецессии, поскольку транзакционная работа и работа по слияниям и поглощениям ослабевают. А юридические финансы могут значительно усилить антициклический эффект судебной практики для юридических фирм, в то же время позволяя им лучше обслуживать своих клиентов.

Источник: PLU

Вольный перевод PLATFORMA Team